央行二季度支付报告、​日本外汇干预、公募基金分润、交通物流、培育钻石、新型烟草、猪价、养殖产业链、畜牧行业

美联储加息预期、8月美国通胀、美债利率、钢铁1H22业绩、通信、车联网、新能源车、智慧道路、宠物行业

本轮美元超强可以说是“双杀”全球货币，即经常项目和资本项目的变化都推升美元。从经常项目来看，大宗涨价改善美国贸易条件，而从资本项目来看，美国快速加息导致全球美元流动性收紧，资本市场波动加大，风险偏好下降，支撑美元。人民币走弱主要是因为美元走强，因为人民币有效汇率仍然比较强。向前看，如果影响大宗供给的因素短期内不发生明显变化，大宗商品价格未必大幅下降，美国加息缩表节奏短期内或很难有明显放缓，美元可能还会比较强势，人民币兑美元汇率短期也可能在当前水平上波动。但是看远一点，随着中国防疫政策的优化，以及稳地产政策效果显现，加上基建实物工作量加速落地，人民币汇率走弱的因素将减少，而走强的因素将增加，人民币将可能有升值空间。

8月通胀超预期后，是否会导致超预期的加息节奏、及利率新高？

合成生物学是一种突破性的生产技术，可以减少对石油、煤炭等不可再生能源的依赖，解决化学工程中的高耗能和高污染问题，大幅降低生产成本。医疗健康是合成生物学的重要应用领域，目前在上中游都有完善的布局，应用领域包括药物合成、疾病诊断和医美等。随着基因测序和基因编辑合成等使能技术的突破，合成生物学迎来加速发展的时间窗口，带来对传统医药制造的突破式创新，有望引领医药制造的未来。CB Insights预测，合成生物学在医疗健康领域的市场规模于2024年将达到50亿美元，市场潜力大。

今日焦点与今日研报

全球暖通空调行业龙头1H2022业绩普遍超预期，全球市场高温带动的需求，以及欧洲能源危机下热泵的需求是亮点。借鉴大金在日本地产泡沫破灭后的业绩走势，国际化是成功的关键。